โค้งสุดท้าย! ลดหย่อนภาษี TESG กองทุน ESG น้องใหม่

เมื่อเข้าสู่ช่วงท้ายของปีภาษี การวางแผนทางการเงินเพื่อใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจึงเป็นเรื่องที่ผู้มีเงินได้บุคคลธรรมดาทุกคนให้ความสำคัญ และในปี 2568 นี้ มีเครื่องมือการลงทุนที่น่าสนใจเกิดขึ้น นั่นคือกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน หรือ TESG ซึ่งเป็นทางเลือกใหม่ที่มอบสิทธิประโยชน์ทางภาษีควบคู่ไปกับการส่งเสริมการลงทุนในธุรกิจที่ใส่ใจต่อสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ESG)

สรุปประเด็นสำคัญเกี่ยวกับกองทุน TESG

• กองทุนน้องใหม่เพื่อความยั่งยืน: TESG หรือ Thailand ESG Fund เป็นกองทุนรวมประเภทใหม่ที่ภาครัฐสนับสนุนเพื่อส่งเสริมการลงทุนในบริษัทไทยที่ดำเนินธุรกิจตามหลัก ESG
• สิทธิประโยชน์ทางภาษี: สามารถนำเงินลงทุนไปลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาได้สูงสุด 30% ของเงินได้พึงประเมิน แต่ไม่เกิน 300,000 บาทต่อปีภาษี
• เงื่อนไขการถือครอง: ผู้ลงทุนต้องถือครองหน่วยลงทุนเป็นระยะเวลาไม่น้อยกว่า 5 ปี นับตั้งแต่วันที่ซื้อหน่วยลงทุน เพื่อรักษาสิทธิในการลดหย่อนภาษี
• สิทธิพิเศษปี 2568: มีโอกาสได้รับสิทธิ์ลดหย่อนเพิ่มเติมสูงสุด 600,000 บาท สำหรับการโอนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน LTF เดิมมายังกองทุน TESGX ภายในระยะเวลาที่กำหนด
• เป้าหมายการลงทุน: นอกจากการลดหย่อนภาษี กองทุนนี้มีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนให้บริษัทจดทะเบียนในไทยดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน เพิ่มความรับผิดชอบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อมในระยะยาว

ทำความรู้จักกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน (TESG)

ในช่วงเวลาที่กระแสการลงทุนอย่างยั่งยืนได้รับความสนใจทั่วโลก ประเทศไทยได้มีการออกมาตรการสนับสนุนการลงทุนในรูปแบบนี้ผ่านเครื่องมือทางการเงินใหม่ล่าสุด ซึ่งเป็นที่มาของกองทุน TESG ที่ไม่เพียงแต่เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนในมิติของผลตอบแทนและการประหยัดภาษี แต่ยังเป็นกลไกสำคัญในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจของประเทศไปสู่ความยั่งยืน

TESG คืออะไร?

กองทุน TESG (Thailand ESG Fund) หรือ กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน คือ กองทุนรวมประเภทใหม่ที่จัดตั้งขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ มีวัตถุประสงค์หลักเพื่อส่งเสริมให้เกิดการลงทุนระยะยาวในสินทรัพย์ของประเทศไทยที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน โดยเน้นลงทุนในหุ้นและตราสารหนี้ของบริษัทที่ดำเนินธุรกิจโดยคำนึงถึงปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental) สังคม (Social) และบรรษัทภิบาล (Governance) หรือที่เรียกโดยย่อว่า ESG

หัวใจสำคัญของกองทุนนี้คือการสร้างแรงจูงใจให้แก่ผู้ลงทุนรายย่อยผ่านสิทธิประโยชน์ทางภาษี เพื่อให้เม็ดเงินไหลเข้าสู่บริษัทที่มีความรับผิดชอบและดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลดีต่อภาพรวมของเศรษฐกิจและสังคมไทยในระยะยาว

หลักการ ESG: หัวใจของการลงทุนที่ยั่งยืน

การลงทุนในกองทุน TESG คือการลงทุนในบริษัทที่ผ่านเกณฑ์การประเมินด้าน ESG ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ใช้วัดความสามารถในการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนขององค์กร โดยแบ่งออกเป็น 3 มิติหลัก ดังนี้

1. Environmental (สิ่งแวดล้อม): มิตินี้พิจารณาถึงการดำเนินงานของบริษัทที่ส่งผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม เช่น การจัดการพลังงานอย่างมีประสิทธิภาพ, การลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก, การบริหารจัดการทรัพยากรน้ำและของเสีย, รวมถึงการพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
2. Social (สังคม): มุ่งเน้นไปที่การบริหารจัดการความสัมพันธ์กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทุกภาคส่วน ตั้งแต่พนักงาน ลูกค้า คู่ค้า ไปจนถึงชุมชนโดยรอบ เช่น การดูแลสวัสดิภาพและความปลอดภัยของพนักงาน, การเคารพสิทธิมนุษยชน, การสร้างความสัมพันธ์ที่ดีกับชุมชน, และการผลิตสินค้าที่มีคุณภาพและปลอดภัยต่อผู้บริโภค
3. Governance (บรรษัทภิบาล): เกี่ยวข้องกับโครงสร้างการบริหารจัดการภายในองค์กรที่โปร่งใสและตรวจสอบได้ เช่น การมีโครงสร้างคณะกรรมการที่หลากหลายและเป็นอิสระ, การต่อต้านการทุจริตคอร์รัปชัน, การปฏิบัติต่อผู้ถือหุ้นอย่างเท่าเทียม, และการเปิดเผยข้อมูลอย่างโปร่งใส

บริษัทที่ได้คะแนน ESG ในระดับสูงมักจะมีความเสี่ยงในการดำเนินงานต่ำกว่า และมีความสามารถในการสร้างผลการดำเนินงานที่มั่นคงในระยะยาวได้ดีกว่า

สิทธิประโยชน์และเงื่อนไขการลดหย่อนภาษีกับ TESG ปี 2568

สำหรับปีภาษี 2568 กองทุน TESG ถือเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับผู้ที่ต้องการวางแผนภาษี โดยมีรายละเอียดของสิทธิประโยชน์และเงื่อนไขที่ต้องทำความเข้าใจอย่างละเอียด

วงเงินลดหย่อนภาษี

ผู้ลงทุนในกองทุน TESG สามารถนำจำนวนเงินที่ลงทุนมาหักลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาได้ในอัตราสูงสุด 30% ของเงินได้พึงประเมินที่ต้องเสียภาษีในปีนั้นๆ แต่มีเพดานสูงสุดไม่เกิน 300,000 บาทต่อปีภาษี วงเงินนี้เป็นวงเงินพิเศษที่แยกต่างหากจากวงเงินลดหย่อนเพื่อการเกษียณอื่นๆ เช่น กองทุน RMF, SSF, กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ, กบข. และเบี้ยประกันชีวิตแบบบำนาญ ซึ่งรวมกันมีเพดานอยู่ที่ 500,000 บาท

สิทธิพิเศษ! การโอน LTF สู่ TESGX

ในปี 2568 มีเงื่อนไขพิเศษที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่เคยลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) มาก่อน โดยภาครัฐได้เปิดโอกาสให้ผู้ลงทุนสามารถโอนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนจากกองทุน LTF เดิม (ที่ถือครองครบเงื่อนไขแล้ว) ไปยังกองทุน TESGX (กองทุน ESG พิเศษที่รองรับการโอนย้ายนี้) เพื่อรับสิทธิ์ลดหย่อนภาษีเพิ่มเติมได้อีกสูงสุดถึง 600,000 บาท

ข้อควรจำ: สิทธิพิเศษในการโอน LTF ไปยัง TESGX เพื่อรับสิทธิ์ลดหย่อนเพิ่มเติมนี้ มีระยะเวลาจำกัด โดยต้องดำเนินการภายในวันที่ 2 พฤษภาคม 2568 ถึง 30 มิถุนายน 2568 เท่านั้น การทำธุรกรรมนอกช่วงเวลาดังกล่าวจะไม่ได้รับสิทธิ์ลดหย่อนพิเศษนี้

ดังนั้น ในปีภาษี 2568 ผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติตามเงื่อนไข อาจมีโอกาสใช้สิทธิ์ลดหย่อนภาษีจากกลุ่มกองทุนนี้ได้สูงสุดถึง 1,400,000 บาท (วงเงินเกษียณ 500,000 บาท + TESG 300,000 บาท + TESGX จากการโอน LTF 600,000 บาท)

เงื่อนไขการถือครองหน่วยลงทุน

เพื่อรักษาสิทธิ์ในการลดหย่อนภาษีที่ได้รับไป ผู้ลงทุนจำเป็นต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขการถือครองอย่างเคร่งครัด โดยจะต้องถือหน่วยลงทุนในกองทุน TESG หรือ TESGX เป็นระยะเวลาไม่น้อยกว่า 5 ปีเต็ม นับจากวันที่ซื้อหรือวันที่สับเปลี่ยนหน่วยลงทุน

หากมีการขายคืนหน่วยลงทุนก่อนครบกำหนดระยะเวลาดังกล่าว จะถือว่าเป็นการผิดเงื่อนไข และผู้ลงทุนมีหน้าที่ต้องคืนเงินภาษีที่เคยได้รับลดหย่อนไปทั้งหมด พร้อมทั้งอาจมีเบี้ยปรับและเงินเพิ่มตามที่กฎหมายกำหนด ซึ่งเป็นประเด็นที่ต้องพิจารณาอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

คุณสมบัติผู้มีสิทธิ์ลงทุน

สิทธิประโยชน์ทางภาษีจากกองทุน TESG นี้ สงวนไว้สำหรับ “บุคคลธรรมดา” ที่มีเงินได้และมีหน้าที่ต้องยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาเท่านั้น ไม่สามารถใช้สิทธิ์ในนามของห้างหุ้นส่วนสามัญ, คณะบุคคล, หรือกองมรดกที่ยังไม่แบ่งได้

เจาะลึกนโยบายการลงทุนของกองทุน TESG

กองทุน TESG มีนโยบายการลงทุนที่ชัดเจน โดยกำหนดให้ต้องลงทุนอย่างน้อย 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ในสินทรัพย์ของประเทศไทยที่มีความโดดเด่นด้านความยั่งยืน ซึ่งประกอบด้วย

• หุ้นของบริษัทจดทะเบียน: หุ้นสามัญของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) ที่ได้รับการจัดอันดับด้านความยั่งยืน เช่น อยู่ในรายชื่อหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings
• ตราสารหนี้เพื่อความยั่งยืน: ตราสารหนี้ที่ออกโดยภาครัฐหรือภาคเอกชนในประเทศไทย ซึ่งระดมทุนไปใช้ในโครงการที่เกี่ยวข้องกับสิ่งแวดล้อม (Green Bond), สังคม (Social Bond), หรือทั้งสองด้าน (Sustainability Bond)
• โทเคนดิจิทัลเพื่อความยั่งยืน: โทเคนดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุนเพื่อความยั่งยืน (Sustainability-linked Token)

การคัดเลือกสินทรัพย์เหล่านี้มักอ้างอิงจากการประเมินของหน่วยงานที่น่าเชื่อถือ เช่น การประเมิน SET ESG Ratings ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย หรือการจัดอันดับ GC rating เพื่อให้มั่นใจได้ว่าเม็ดเงินลงทุนจะถูกส่งไปยังองค์กรที่มีการดำเนินงานตามหลัก ESG อย่างแท้จริง

เปรียบเทียบความแตกต่าง: TESG กับ RMF

แม้ว่าทั้ง TESG และ RMF (กองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ) จะเป็นกองทุนที่ให้สิทธิลดหย่อนภาษีเหมือนกัน แต่ก็มีความแตกต่างในรายละเอียดที่สำคัญหลายประการ ซึ่งนักลงทุนควรทำความเข้าใจเพื่อเลือกเครื่องมือที่เหมาะสมกับเป้าหมายของตนเอง

กลยุทธ์การวางแผนภาษีด้วย TESG สำหรับปี 2568

การนำกองทุน TESG มาใช้ในการวางแผนภาษีควรพิจารณาให้สอดคล้องกับสถานะทางการเงินและเป้าหมายของแต่ละบุคคล โดยสามารถแบ่งกลุ่มผู้ที่อาจได้รับประโยชน์สูงสุดได้ดังนี้

• ผู้ที่ใช้สิทธิ์ลดหย่อนเต็มวงเงินอื่นแล้ว: สำหรับผู้ที่มีรายได้สูงและได้ใช้สิทธิ์ลดหย่อนภาษีในกลุ่มการออมเพื่อการเกษียณ (RMF, SSF, PVD, etc.) เต็มวงเงิน 500,000 บาทแล้ว กองทุน TESG จะเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ประหยัดภาษีเพิ่มได้อีกสูงสุดถึง 300,000 บาท
• ผู้ที่มีหน่วยลงทุน LTF ครบกำหนด: ปี 2568 ถือเป็นโอกาสสำคัญสำหรับผู้ที่ถือครองหน่วยลงทุน LTF จนครบเงื่อนไข 7 ปีปฏิทินแล้ว การสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยัง TESGX ภายในช่วงเวลาที่กำหนด จะช่วยให้ได้รับสิทธิ์ลดหย่อนภาษีเพิ่มเติมอีกถึง 600,000 บาท ซึ่งเป็นสิทธิประโยชน์ที่ไม่เคยมีมาก่อน
• นักลงทุนรุ่นใหม่ที่สนใจ ESG: สำหรับผู้ที่เพิ่งเริ่มทำงานหรือเริ่มวางแผนภาษี และมีความเชื่อมั่นในการลงทุนอย่างยั่งยืน กองทุน TESG เป็นทางเลือกที่ตอบโจทย์ทั้งในด้านการเริ่มต้นออมเงินระยะกลาง และการสนับสนุนธุรกิจที่ดีไปพร้อมกัน

สิ่งสำคัญคือการประเมินฐานภาษีของตนเองและจำนวนเงินที่ต้องการลงทุนให้เหมาะสม การลงทุนควรทำภายในสิ้นปีปฏิทิน 2568 เพื่อใช้สิทธิ์สำหรับรอบภาษีดังกล่าว และควรศึกษาข้อมูลของแต่ละกองทุน TESG จากบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ต่างๆ เพื่อเปรียบเทียบนโยบายการลงทุนและผลการดำเนินงานในอดีตประกอบการตัดสินใจ

บทสรุปและข้อควรพิจารณาก่อนการลงทุน

กองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน หรือ TESG เป็นนวัตกรรมทางการเงินที่มอบประโยชน์สองต่อ ทั้งการเป็นเครื่องมือลดหย่อนภาษีที่มีประสิทธิภาพ และการเป็นช่องทางในการสนับสนุนให้ภาคธุรกิจไทยหันมาให้ความสำคัญกับการดำเนินงานอย่างยั่งยืนตามหลัก ESG มากขึ้น สำหรับปีภาษี 2568 นี้ ถือเป็นช่วงเวลาที่น่าสนใจอย่างยิ่ง โดยเฉพาะเงื่อนไขพิเศษจากการโอนย้าย LTF ที่ช่วยเพิ่มศักยภาพในการประหยัดภาษีได้อย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม ก่อนตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนควรพิจารณาถึงเป้าหมายทางการเงินของตนเอง ความสามารถในการรับความเสี่ยง และที่สำคัญคือสภาพคล่องทางการเงิน เนื่องจากมีเงื่อนไขการถือครอง 5 ปี ซึ่งเป็นการลงทุนระยะกลาง การขายคืนก่อนกำหนดจะส่งผลให้ต้องคืนสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่เคยได้รับ

การศึกษาข้อมูลรายละเอียดของกองทุนจากหนังสือชี้ชวน (Fund Fact Sheet) และการปรึกษาผู้แนะนำการลงทุนที่ได้รับใบอนุญาต เป็นขั้นตอนที่จำเป็นอย่างยิ่งเพื่อให้การลงทุนใน TESG บรรลุเป้าหมายทั้งด้านผลตอบแทนและการวางแผนภาษีได้อย่างเต็มประสิทธิภาพ